IMPROVING THE METHODOLOGY OF INTEGRATED ASSESSMENT OF FINANCIAL STABILITY OF ORGANIZATIONS
DOI 10.12737/2073-0462-2024-132-138 УДК 338.242.2
Keywords:
financial analysis, financial stability of the organization, financial stability indicators, management of the financial stability of the organization, integral assessment of financial stability, organization development program, correlation and regression analysis, general indicator of sustainability.Abstract
When assessing the financial condition of organizations in general and their financial stability, in particular, a variety of individual indicators is used, which complicates the analysis process and makes it difficult to develop reliable recommendations for the rational use of financial resources. In the presented study, to eliminate these shortcomings, we recommend conducting an integral assessment of the financial stability of organizations, which will be based on the parameters obtained as a result of the analysis of the main components of the financial condition of a business entity. The study substantiates a system of indicators (coefficients of autonomy, provision of inventories with own funds, provision with own funds, ratio of borrowed and own funds, absolute liquidity, mobility of property, financial stability), used for an integral assessment of the financial stability of organizations. Determining the significance of these indicators was carried out using the method of correlation and regression analysis, carried out on the basis of data from a homogeneous set of related production enterprises in the Voronezh region. The integral indicator of financial stability was tested, rather wide limits for the integral indicator were identified and it was determined that the largest number of enterprises under study (57.9%) belong to the middle group in terms of financial stability. The proposed algorithm for calculating the integral indicator of financial stability will not only make it possible to timely and objectively assess the financial stability of an economic entity, identify emerging threats of a drop in efficiency and a slowdown in the pace of economic development, but will also provide greater objectivity in assessing the financial and economic activities of organizations and can be used in the basis for developing strategic plans for the development of the enterprise and optimizing the structure of financial resources.
References
1. A balanced scorecard system as a character of the enterprise's financial stability / A. M. Ableeva, G. A. Salimova, A. Farrahetdinova [et al.] // International Journal of Intelligent Enterprise. – 2024. – Vol. 11, No. 1. – P. 21-32.
2. Шеленок, А.В. Оценка экономической эффективности и финансовой устойчивости интегрированных структур в зерновом комплексе Саратовской области / А. В. Шеленок // АПК: экономика, управление. – 2022. – № 11. – С. 103-111. – DOI 10.33305/2211-103
3. Хаустова, Г. И. Анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятия, как основа обеспечения его экономической безопасности / Г. И. Хаустова // Теория и практика инновационных технологий в АПК : материалы национальной научно-практической конференции, Воронеж, 15–23 марта 2022 года. Том Часть IV. – Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2022. – С. 362-369.
4. Генералов, Р. Р. Методика оценки устойчивости города на основе интегрального индекса устойчивости на примере города Москвы / Р.Р. Генералов, Е. Б. Кручина // Экологические системы и приборы. – 2019. – № 3. – С. 34-39.
5. Ефанова, Н. В. Использование методов нечеткой логики в оценке финансовой устойчивости предприятия / Н. В. Ефанова, В. Р. Ващенко // Вестник Воронежского государственного аграрного университета. – 2019. – Т. 12, № 3(62). – С. 206-212. – DOI 10.17238/issn2071-2243.2019.3.206.
6. Запорожцева Л.А. Финансовая устойчивость и финансовая безопасность коммерческой организации: практические аспекты обеспечения / Л.А. Запорожцева, И.А. Славская // Финансовый вестник. - 2017. - № 2 (37). - С. 5-12.
7. Линькова, Н.Н. Формирование концепции устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий в современных условиях / Н. Н. Линькова, А. В. Агибалов // Вестник Воронежского государственного аграрного университета. – 2023. – Т. 16, № 1(76). – С. 118-127. – DOI 10.53914/issn2071-2243_2023_1_118.
8. Оценка финансовой устойчивости и рентабельности деятельности сельскохозяйственных организаций Пензенской области / Н. Бондина, И. Бондин, Т. Зубкова, А. Галлиулин // Международный сельскохозяйственный журнал. – 2017. – № 4. – С. 27-30.
9. Zubrenkova, O.A. Methodological Approaches to Assessing Financial Sustainability of Agrarian Organizations / O. A. Zubrenkova, N. V. Mamushkina, N. S. Kulkova // Studies in Systems, Decision and Control. – 2021. – Vol. 283. – P. 551-558. – DOI 10.1007/978-3-030-58823-6_62.
10. Трач, Д. М. Управление финансовой устойчивостью предприятия / Д. М. Трач // АПК: экономика, управление. – 2023. – № 2. – С. 24-30. – DOI 10.33305/231-24.
11. Соколовская, Е.Н. Экономико-математическое прогнозирование финансовой устойчивости организации / Е. Н. Соколовская // Информационные технологии в управлении и экономике. – 2023. – № 4(33). – С. 4-14.
12. Сотнева, Ю. Д. Ключевые аспекты финансовой устойчивости корпораций / Ю. Д. Сотнева // Вестник МГИМО Университета. – 2015. – № 4(43). – С. 278-284.
13. Wang, W. Risk sharing and financial stability: a welfare analysis / W. Wang, Sh. Huang // Journal of Economic Interaction and Coordination. – 2021. – Vol. 16, No. 1. – P. 211-228. – DOI 10.1007/s11403-020-00291-5.
14. Горшенина Е.В. Мониторинг устойчивого развития промышленного предприятия / Е.В. Горшенина, Н.А. Хомяченкова // Российское предпринимательство. – 2011. – № 1 Вып. 2 (176). – C. 63-67.
15. Ибрагимова, Р. М. Теоретические проблемы интегральной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций / Р. М. Ибрагимова // АПК: экономика, управление. – 2022. – № 6. – С. 107-111. – DOI 10.33305/226-107.
16. Липатова, О. В. Оценка финансовой устойчивости субъектов хозяйствования / О. В. Липатова // Рынок транспортных услуг (проблемы повышения эффективности). – 2015. – № 8. – С. 85-92.
17. Малышенко, В. А. Влияние комплексности финансовой устойчивости на формирование методов финансового анализа / В. А. Малышенко // Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. – 2015. – Т. 14, № 6. – С. 954-978. – DOI 10.15826/vestnik.2015.14.6.052.18. Мельник, Т. Е. Методика комплексной оценки экономической устойчивости промышленных предприятий / Т. Е. Мельник, Д. Е. Ломакин, Л. В. Зимина // Вестник ОрелГИЭТ. – 2016. – № 4(38). – С. 155-162.
19. Меренкова, И. Н. Экономический анализ устойчивости сельскохозяйственных организаций / И. Н. Меренкова; Воронежский государственный аграрный университет. – Воронеж : Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2015. – 66 с.
20. Применение индикативного метода для выявления угроз и рисков финансовой безопасности организации / Л. И. Хоружий, Ю. Н. Катков, Е. А. Каткова [и др.] // Бухучет в сельском хозяйстве. – 2024. – № 1. – С. 6-16. – DOI 10.33920/sel-11-2401-01.
21. Собченко Н.В. Комплексная методика оценки экономической устойчивости предприятия на основе инновационной активности // Научный журнал КубГАУ. – 2011. – №67 (03). [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ej.kubagro.ru/2011/03/pdf/29.pdf.
22. Хаустова, Г. И. Оценка платежеспособности сельскохозяйственных организаций Воронежской области с использованием интегральных методов анализа / Г. И. Хаустова // Экономика: вчера, сегодня, завтра. – 2023. – Т. 13, № 4-1. – С. 341-347. – DOI 10.34670/AR.2023.77.44.043.
23. Чупандина, Е. Е. Оценка возможности использования коэффициента автономии в качестве интегрального показателя финансовой устойчивости аптечных организаций / Е. Е. Чупандина, А. В. Зенкина // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Химия. Биология. Фармация. – 2015. – № 2. – С. 136-139.
1. Ableeva AM, Salimova GA, Farrakhetdinova A. A balanced scorecard system as a character of the enterprise’s financial stability. International Journal of Intelligent Enterprise. 2024; Vol.11. 1. 21-32 p.
2. Shelenok AV. [Assessment of economic efficiency and financial stability of integrated structures in the grain complex of Saratov region]. APK: ekonomika, upravlenie. 2022; 11. 103-111 p. – DOI 10.33305/2211-103
3. Khaustova GI. [Analysis of the financial condition of an agricultural enterprise as the basis for ensuring its economic security]. Teoriya i praktika innovatsionnykh tekhnologiy v APK: materialy natsionalnoy nauchno-prakticheskoy konferentsii, Voronezh, 15-23 marta 2022 goda. Tom IV. Voronezh: Voronezhskiy gosudarstvennuy agrarnuy universitet im.Imperatora Petra I. 2022; 362-369 p.
4. Generalov RR, Kruchina EB. [Methodology for assessing city sustainability based on the integral sustainability index using the example of the city of Moscow]. Ekologicheskie sistemy i pribory. 2019; 3. 34-39 p.
5. Efanova NV, Vashchenko VR. [Using fuzzy logic methods in assessing the financial stability of an enterprise]. Vestnik Voronezhskogo gosudarstvennogo agrarnogo universiteta. 2019; Vol.12. 3(62). 206-212 p. – DOI 10.17238/issn2071-2243.2019.3.206.
6. Zaporozhtseva LA, Slavskaya IA. [Financial stability and financial security of a commercial organization: practical aspects of support]. Finansovuy vestnik. 2017; 2 (37). 5-12 p.
7. Linkova NN, Agibalov AV. [Formation of the concept of sustainable development of agricultural enterprises in modern conditions]. Vestnik Voronezhskogo gosudarstvennogo agrarnogo universiteta. 2023; Vol.16. 1(76). 118-127 p. – DOI 10.53914/issn2071-2243_2023_1_118.
8. Bondina N, Bondin I, Zubkova T, Galliulin A. [Assessing the financial sustainability and profitability of agricultural organizations in Penza region]. Mezhdunarodnuy selskokhozyaystvennuy zhurnal. 2017; 4. 27-30 p.
9. Zubrenkova OA, Mamushkina NV, Kulkova NS. Methodological approaches to assessing financial sustainability of agrarian organizations. Studies in systems, decision and control. 2021; Vol.283. 551-558 p. – DOI 10.1007/978-3-030-58823-6_62.
10. Trach DM. [Managing the financial stability of an enterprise]. APK: ekonomika, upravlenie. 2023; 2. 24-30 p. – DOI 10.33305/231-24.
11. Sokolovskaya EN. [Economic and mathematical forecasting of the financial stability of an organization]. Informatsionnye tekhnologii v upravlenii i ekonomike. 2023; 4(33). 4-14 p.
12. Sotneva YuD. [Key aspects of financial sustainability of corporations]. Vestnik MGIMO Universiteta. 2015; 4(43). 278-284 p.
13. Wang W, Huang Sh. Risk sharing and financial stability: a welfare analysis. Journal of Economic Interaction and Coordination. 2021; Vol.16. 1. 211-228 p. – DOI 10.1007/s11403-020-00291-5.
14. Gorshenina EV, Khomyachenkova NA. [Monitoring the sustainable development of an industrial enterprise]. Rossiyskoe predprinimatelstvo. 2011; 1. 2 (176). 63-67 p.
15. Ibragimova RM. [Theoretical problems of the integral assessment of the financial state of agricultural organizations]. APK: ekonomika, upravlenie. 2022; 6. 107-111 p. – DOI 10.33305/226-107.
16. Lipatova OV. [Assessing the financial stability of business entities]. Rynok transportnykh uslug (problemy povysheniya effektivnosti). 2015; 8. 85-92 p.
17. Malyshenko VA. [The influence of the complexity of financial sustainability on the formation of financial analysis methods]. Vestnik UrFU. Seriya: Ekonomika i upravlenie. 2015; Vol.14. 6. 954-978 p. – DOI 10.15826/vestnik.2015.14.6.052.
18. Melnik TE, Lomakin DE, Zimina LV. [Methodology for a comprehensive assessment of the economic sustainability of industrial enterprises]. Vestnik OrelGIET. 2016; 4(38). 155-162 p.
19. Merenkova IN. Ekonomicheskiy analiz ustoychivosti selskokhozyaistvennykh organizatsiy. [Economic analysis of the sustainability of agricultural organizations]. Voronezhskiy gosudarstvennuy agrarnyi universitet. Voronezh: Voronezhskiy gosudarstvennuy agrarnuy universitet im.Imperatora Petra I. 2015; 66 p.
20. Khoruzhiy LI, Katkov YuN, Katkova EA. [Application of the indicative method to identify threats and risks to the financial security of an organization]. Bukhuchet v selskom khozyaystve. 2024; 1. 6-16 p. – DOI 10.33920/sel-11-2401-01.
21. Sobchenko NV. A comprehensive methodology for assessing the economic sustainability of an enterprise based on innovative activity. [Internet]. Scientific journal of KubSAU. 2011; 67 (03). Available from: http://ej.kubagro.ru/2011/03/pdf/29.pdf.
22. Khaustova GI. [Assessing the solvency of agricultural organizations in Voronezh region using integral methods of analysis]. Ekonomika: vchera, segodnya, zavtra. 2023; Vol.13. 4-1. 341-347 p. – DOI 10.34670/AR.2023.77.44.043.
23. Chupandina EE, Zenkina AV. [Assessment of the possibility of using the autonomy coefficient as an integral indicator of the financial sustainability of pharmacy organizations]. Vestnik Voronezhskogo gosudarstvennogo universiteta. Seriya: Khimiya. Biologiya. Farmatsiya. 2015; 2. 136-139 p.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
Categories
License
Copyright (c) 2026 Vestnik of Kazan state agrarian university
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Метаданные научных статей, включая название, аннотацию, сведения об авторах, список литературы, идентификаторы и иные элементы библиографического описания для дальнейшего неограниченного использования, передаются в редакцию с правом их неограниченного использования на условиях открытой лицензии Creative Commons Attribution (CC BY).
